Небольшая прибыль, но и затраты минимальные, — такова политика всех хедж-фондов. Это частные инвесторы, но находящиеся под присмотром крупных компаний. Понятие «хедж» в названии организаций обозначает страхование от вероятных потерь в случае падения цены на активы фонда. Снижения рисков предприятие добивается, используя несколько стратегий. К таковым, к примеру, относится «плечо». В инвестиционной сфере так называют схему внесения клиентом на счет лишь 15-20% от необходимой суммы. Остальные средства добавляет брокер, давая спекулянту возможность заключать сделки крупных масштабов, превышающие его изначальные финансовые возможности.
Хедж-фонды предоставляют так же деривативы. Это ценные бумаги, подкрепленные уже существующими бумажными активами. Само понятие «дериватив» так и переводится – «бумага на бумагу». Основной же стратегией хедж-организаций является одновременный запуск, как длинных, так и коротких позиций на разных финансовых площадках. Этот ход не доступен обычным фондам. Долгосрочной позицией считается покупка недорогих акций с надеждой, что через какое-то время, они вырастут в цене. В этот момент трейдер реализует бумаги, получая прибыль. Коротким шагом называют приобретение акций взаймы у брокера. Активы берутся в натуральной форме и тут же дорого продаются. После, спекулянт ждет падения цены, вновь приобретает те же акции, но уже в больших количествах. Займ возвращается, разница остается у трейдера.
Идея совместить длинных и коротких акций в одном портфеле принадлежит Альфреду Джонсу. Это и есть отец-основатель хедж-фондов. Первый из них мужчина открыл в 1949-ом году в Америке. Интересно, что по профессии Альфред был журналистом, а вовсе не финансистом. Возможно, из-за этого не были предусмотрены все нюансы деятельности. Дебютные организации не пользовались популярностью и канули бы в лету, если бы в 70-ых их не возобновили Джордж Сорос и Джулиан Робертсон. Эти гиганты финансового рынка сделали хедж-формат популярным. В 1988-ом приток капиталов в фонды закрытого типа составлял менее 200-от тысяч долларов. В 2008-ом показатель уже практически достиг планки в 2 миллиарда условных единиц. Перешагнули эту границу в 2011-ом.
Хедж-фонды свободны в выборе стратегий инвестирования. Это связано с тем, что организации хедж типа не подвластны регулирующим органам, контролирующим рынки ценных бумаг. Однако, рядовым инвесторам проблематично попасть в фонды, поскольку те относятся к закрытым обществам. Число членов хедж-организаций строго ограничено. Такова воля закона. Соответствующие документы подписаны в большинстве развитых стран с целью сохранить благосостояние рядовых граждан. Дело в том, что первоначальные взносы для того, чтобы вступить в фонды, обычно, весьма высоки. В США, к примеру, хедж-общества запрашивают около миллиона долларов. В России – примерно столько же рублей и больше. Поэтому, государство и ограничивает число инвесторов. Тем, кто ими все же становится еще нужно доказать, что они могут отдать кругленькую сумму без ущерба для семейного бюджета. Тех, доказал это называют аккредитованными. Таковых в хедж-фондах должно быть около 70%.
Аккуратное отношение властей к хедж-фондам основано и на неудачной судьбе некоторых из них. В одно время обонкротились, закрылись сразу несколько крупных организаций, в том числе и крупнейшее в истории сообщество «LTCM». Сейчас риски хедж-игроков меньше, чем у традиционных фондов, однако, настороженность сохраняется, как говорится, по старинке.
Последнее время система меняется. Отечественные и зарубежные хедж-игроки снижают уровень первоначальных инвестиций, ориентируясь на рядовых инвесторов, а не только крупные организации, как это было раньше. Частные лица готовы вкладывать средства, ведь доходность в хедж-фондах традиционно выше, чем у иных организаций рынка финансов.
Существует система дополнительного снижения рисков при инвестировании средств в хедж-фонды. Нужно выбирать определенные типы таких организаций. Когда рассматривают хедж-фонды, отзывы положительного характера оставляют о мультистратегийных вариантах. Это компании, активы которых находятся в руках ни одного, а нескольких управляющих. Каждый из них избирает разную стратегию инвестирования. Поэтому, если один из управляющих терпит неудачу, убытки его деятельности покрывают доходы его коллег.
Минимален риск и при вложении в фонды хедж-фондов. Такие организации сокращенно именуют ФХФ. Работа компаний основана на отсутствии управляющих. Средства вкладывают в другие, зарекомендовавшие себя хедж-фонды. В пакеты ФХФ, обычно, входят десятки организаций. Если несколько из них работают в минус, убытки покрываются из других фондов. Клиенты имеют право вложить средства всего в одну организацию, а могут и распределить инвестиции по нескольким. Последний вариант дает максимальную подстраховку финансам.
Каков будет доход, полученный в хедж-фонде, определяется партнерским соглашением. Из средств всегда вычетается плата обществу-партнеру. Оставшиеся финансы распределяют между всеми членами общества. Прибыль каждый из них получает в соответствии со своей долей в хедж-фонде. Процедура напоминает определение цены пая в классическом фонде.
Инвесторы часто выбирают хедж-фонды из-за того, что необходимо лишь вложить деньги. Нет нужды самостоятельно заниматься их приумножением, следить за рынками. Этим занимаются специалисты организации. Ее членам остается лишь прийти и забрать вырученные средства.